Жылдық есеп / 2018

Қатысу географиясы
және нарықтары

Минералдық
активтер

Компанияның минералдық активтері Қазақстанның төрт негізгі әкімшілік облыстарында орналасқан: Қызылорда облысы (Шиелі және Жаңақорған аудандары); Түркістан облысы (Созақ және Отырар ауданы); Солтүстік Қазақстан облысы (Уәлиханов ауданы) және Ақмола облысы (Еңбекшілдер ауданы).


Минералдық активтердің және
өндіру мен қайта өңдеу бойынша
объектілердің орналасқан жері



ҚМК стандарттарына сәйкес уран
қорларының бөлінуін көрсете отырып,
қазақстандық уран провинциялары

Қазақстандағы уран кен орындары алты уран
провинциясы бойынша топтастырылған.



Солтүстік Қазақстан және Ақмола облыстарындағы, Солтүстік Қазақстанда орналасқан Семізбай кен орнын қоспағанда, Компанияның кен орындары Қазақстанның оңтүстігінде Шу-Сарысу провинциясында (8) және Сырдария провинциясында (5) орналасқан.

Барлық кеніштер аз қоныстанған және ең аз өсімдік жамылғысы бар жерде орналасқан. Кеніштердің учаскелеріндегі табиғи өсімдіктер шөлден бұталар арқылы далаға дейін өзгереді. Тек алты кен орны елді мекендерден 10 км шегінде орналасқан, олардың барлығы кенттер немесе ауылдар болып табылады. Барлық аймақтарда климат континентальды, жазы ыстық, қысы қатты және аздаған жауын-шашын (300 мм немесе одан аз).



Уран өнімдерінің
нарығый

Топтың қаржылық нәтижелеріне әсер ететін негізгі фактор уран өнімін сату бағасы болып табылады, бұл 2018 жылдың қорытындысы бойынша шоғырландырылған түсімдегі уран сегментінің үлесі 84%-ды құрайды.

Қандай да бір өндірушінің орташа жылдық өткізу бағасы сату құрылымына байланысты болса да (атап айтқанда, ұзақ мерзімді келісімшарттар бойынша жеткізу үлесі және әрбір келісімшартта қолданылатын бағаны есептеу тәсілдері), ұзақ мерзімді жоспарда уран өнімінің нарықтық бағасы сұраныс пен ұсыныстың теңгерімімен айқындалады. Салалық сарапшылардың пікіріне сүйене отырып, Топ ұзақ мерзімді жоспарда атом энергетикасы парниктік газдар шығарындыларына байланысты емес электр энергиясына базалық сұранысты қанағаттандырудың тұрақты көзі ретінде өсіп келе жатқан энергия өндірісінің жалпы құрылымында өз позицияларын сақтап, нығайтатын болады, бұл уран өніміне сұраныстың өсуін қамтамасыз етеді. Бұл, өз кезегінде, алдыңғы жылдары уранның жаһандық өндірісінің өсуі аясында 2011 жылы Фукусимадағы электр станциясындағы апаттан кейін уранға сұраныстың төмендеуі жағдайында қалыптасқан ағымдағы деңгеймен салыстырғанда осы өнімге бағаның өсуіне алып келеді. Уран өнімінің бағасына әсер ететін факторларды егжей-тегжейлі талдау Қазатомөнеркәсіптің IPO даңғылының «Салалық шолу» бөлімінде келтіріледі.


Уранның 2000-2018 жылдары спот-бағасы,
АҚШ доллары / U3O8 фунты үшін



2018 жылы уран өнімінің нарығына сұраныс тарапынан әртүрлі бағыттағы факторлар әрекет етті. Мәселен, тұтынушылардың көңіл-күйіне АҚШ саудасын кеңейту туралы заңның 232-бөліміне сәйкес жалғасып жатқан тергеумен байланысты белгісіздік әсер етті, оның нәтижесі квоталарды немесе кедендік баждарды ықтимал енгізу нәтижесінде атом электр станцияларының америкалық операторларының импортталатын уранға қол жеткізуінің нашарлауы болуы мүмкін.

Қосымша генерациялайтын қуаттарды енгізу перспективасына келетін болсақ, бір жағынан, БАӘ-де атом реакторының құрылысын кідірту және жапон реакторларын қайта іске қосудың баяу қарқыны және екінші жағынан, Францияда атом энергетикасының үлесін қысқарту жөніндегі жоспарларды кейінге қалдыру және Тайвань мен Оңтүстік Кореядағы ядролық энергетикадан ықтимал бас тарту жөніндегі жоспарларға қатысты халықтың оппозициялық көңіл-күйі бір жыл ішінде сұранысқа әсер етті. Сұраныс тарапынан белгісіз жағдайдың сақталуы орта және ұзақ мерзімді келісім-шарттар нарығындағы белсен діліктің төмен болуына себеп болды: сатып алу көлемі 90 млн фунттан сәл сәл артық болғанда ұзақ мерзімді баға бір фунт үшін 30 АҚШ долларына жуық деңгейде тұрақтады, бұл жылдық тұтынудан едәуір аз.

Ұсыныс тарапынан маңызды фактор Қазатомөнеркәсіпті қоса алғанда, ірі өндірушілер тарапынан өндірісті кеңейтуге жеткізілімдер мен инвестициялардың қысқаруы болды. Сондай-ақ қайталама көздерден ұсыныс қысқарды. Нәтижесінде, нарықта ұзақ мерзімді артық ұсыныстан кейін 2018 жылы теңгерімге немесе тіпті аз тапшылыққа қол жеткізу жағына қарай жылжу болды. Осының салдарынан, 2018 жылдың ішінде спот нарығында сауда-саттықтың жоғары көлемі кезінде U3O8 фунты үшін бағаның 24-тен 29 АҚШ долларына дейін өсуі байқалды.


Сатылымдар
мен өткізу

Клиенттер

Топ өз өнімін 11 елде 22-ден астам клиенттерге сатады.

Күнтізбелік 2018 жыл ішінде алғашқы үш және алғашқы бес клиент уран өніміне тиісінше Топтың кірістерінен 45% және 62%-ды құрады.

2018 жылдың мамыр айында Компания Лондон қор биржасында тіркелген табиғи уранды ұзақ мерзімді корпоративтік ұстаушысы Yellow Cake plc-пен жеткізу туралы келісім жасасты.

Келісімде 170 млн АҚШ доллары сомасына 8,1 млн фунт U3O8 (немесе 3 112 тоннаға жуық) мөлшерінде бастапқы жеткізу және Yellow Cake plc жыл сайын 2019-2027 жылдары 100 млн АҚШ доллары қосымша сомаға U3O8 сатып алу құқығы көзделеді.

Топ қазіргі уақытта әлемде шамамен 70-ке жуық түпкілікті уран пайдаланушысы бар деп санайды. Компания болашақта өзінің клиенттік базасын кеңейтуге ұмтылады және Еуропадағы, Солтүстік және Оңтүстік Америкадағы және Таяу Шығыстағы әлеуетті клиенттермен келіссөздер жүргізеді.

Төмендегі кестеде күнтізбелік 2015-2018 жылдарға арналған кірістер бойынша Топтың уран өніміне клиенттердің географиялық бөлінуі жөніндегі деректер келтірілген.


Клиенттердің кірістер бойынша топтың уран өніміне
географиялық бөлінуі

  31 желтоқсанда аяқталған жыл
Өңір 2015 жыл 2016 жыл 2017 жыл 2018 жыл
Қытай 44% 47% 60% 34%
Еуропа 19% 16% 18% 9,2%
Үндістан 11% 8% 23,2%
Оңтүстік Корея 3% 6% 4%
АҚШ 20% 12% 4% 4,5%
Басқалар(1) 14% 8% 6% 29,1%
Барлығы 100% 100% 100% 100%

(1) Басқа елдерге, уран қорларына сату және спот нарығында THK сатуды білдіреді.

Өткізу және маркетинг

2017 жылы Компания Тrading house Kazakatom AG компаниясын (бұдан әрі-ТҰК), компанияның маркетингтік қызметін жақсарту, оның серіктестермен ынтымақтастығын нығайту, Қазақстанда уран мен уран өнімдерін сатуға жәрдемдесу және жалпы алғанда, компанияны жаһандық қамтуды ұлғайту мақсатында Швейцарияда орналасқан өзінің еншілес сауда фирмасын құрды. THK негізгі функцияларына мыналар жатады:

  • тез шешім қабылдау рәсімдерінің арқасында ТҰК компаниясының қосымша пайда алу мақсатында спот нарығында уранды сату және сатып алу;
  • уранның споттық нарығында қосымша өтімділікті құруға және уран өндіруге арналған Қазатомөнеркәсіптің келісімшарттар қоржынының сенімділігін арттыруға көмек көрсету; сондай-ақ
  • Баға және келісімшарт құрылымдарын неғұрлым кең таңдау және ұсыныстар жиынтығы және баға белгілеудің неғұрлым икемді құрылымдары сияқты Қазатомөнеркәсіп тапсырыс берушілеріне қосымша нарық құралдарын ұсыну жолымен Компанияның уран нарығында жаһандық қамтылуын жақсарту.

ТҰК өзі іске қосылған сәттен бастап Компанияға уран нарығында белгілі бір елеулі артықшылықтарды пайдалануға көмек көрсетті, атап айтқанда, ТҰК спот-нарықта 2018 жылдың 31 желтоқсанында аяқталған жыл ішінде 80 миллион АҚШ долларынан жоғары қосымша сату көлеміне қол жеткізді. ТҰК сондай-ақ осы кезеңде компания үшін жаңа клиенттерді иелікке алды және Топ уранды жеткізуге бірқатар ұзақ мерзімді келісімшарттар жасасты (кейбір жасалған келісімшарттардың мерзімі 2029 жылға дейін қолданылады).

Компания жұмыс саласы мен ТҰК қамту арқасында, Компания әлемдік уран нарығының екі жағын да түсіну оңай: сұраныс жағын табиғи уранның жетекші өндірушісі және сатушысы және ұсыныс жағы деп санайды. Нәтижесінде, Компания нарықты жақсы көреді, бұл оның талдамалық мүмкіндіктерін жақсартады және басшылыққа негізделген шешімдер қабылдауға мүмкіндік береді.


Тасымалдау

U3O8 тасымалдау арнайы 20 футтық герметикалық контейнерлерде жүзеге асырылады; бұл ретте мұндай жүк контейнерлер межелі орынға жеткенше күзетпен сүйемелденеді. Компания сонымен қатар уранды тасымалдауға байланысты тәуекелдерді сақтандыруды жүзеге асырады.

Топ U3O8 және дайын өнімді конверсия мақсаттары үшін немесе соңғы клиенттер үшін мынадай межелі пункттерге жеткізеді:

  • Батыс бағыттары. Топ U3O8-ді Батысқа, ConverDyn (АҚШ), Cameco (Канада) және Comurhex (Франция) сияқты кәсіпорындарға Ресейдегі Санкт-Петербург портына темір жол арқылы, содан кейін Құрама Штаттарда, Канадада немесе Еуропада әртүрлі порттарға теңіз көлігімен және ақырында, темір жолмен немесе қайта өңдеу кәсіпорындарының объектілеріне автожол көлігімен тасымалдауды жүзеге асырады. Кейбір жағдайларда Топ конверсия объектісіндегі Топтың серіктестерімен U3O8 алмасуды қамтитын көлік шығыстарын төмендету үшін своп (айырбастау) келісімін жасайды (толығырақ «Сату және өткізу — жеткізу процесі және құқықты беру» қараңыз);
  • Қытай. Материалдарды Қытайға тасымалдау кезінде Компания жүкті Қазақстан-Қытай шекарасының жанындағы Алашанькоу темір жол станциясына жеткізеді.
  • Ресей. РФ-ға жеткізгендегі алушылар: «Ангар электролиз химия комбинаты» федералды мемлекеттік біртұтас кәсіпорны («АЭХК»), «Сібір химия комбинаты» ААҚ («СХК») және «Чепецк механикалық зауыты» ААҚ (Росатом). Топ материалдарды Ангарскідегі «АЭХК» аумағына жеткізу үшін Суховск темір жол станциясына жүкті жеткізеді; материалдарды Северск қаласындағы «СКХ» аумағына жеткізу үшін Томск-2 темір жол станциясына және материалдарды Глазовтағы «Чепецкий механикалық зауыты» ААҚ (Росатом) жеткізу үшін Глазов темір жол станциясына жеткізеді;
  • Үндістан. Компания U3O8 Үндістанның межелі пункттеріне темір жол арқылы Ресейдегі Санкт-Петербург портына дейін, содан кейін теңіз көлігімен Мумбаи портына, Үндістанға жеткізеді. Мумбаи портынан клиент өз бетінше өнімді межелі пунктке тасымалдайды.

Көрсетілген межелі пункттерге өнімді жеткізудің орташа құны U3O8 килограмына 0,5 АҚШ долларынан 3,0 АҚШ долларына дейін құрайды.

Мүмкіндігіне қарай Топ жеткізу мерзімін (материалдарды физикалық тасымалдау орташа есеппен 100 күнді алады, ал своптар туралы келісім шеңберінде жеткізуге орташа есеппен 25 күн кетеді), тасымалдау шығындарын және уран өнімін тасымалдауға байланысты тәуекелдерді барынша азайту үшін своп-келісімдерді жасасуға тырысады.


Ақырғы тұтынушыға жеткізу процесі